Wikipedia internet sanakirjan mukaan Inflaatio tarkoittaa taloustieteessä rahan ostovoiman heikkenemistä sekä siitä aiheutuvaa hintojen nousua.
Koska hinnat kohoavat tarkoittaa se samalla sitä että rahamääräiset säästöt menettävät koko ajan arvoaan. Mikäli olet tallettanut käyttötilille, jonka korko on esimerkiksi vaivaiset 0,1 %, vaikkapa 1 000 euroa, tarkoittaa se sitä että vuoden päästä 1000 euron talletus on tuottanut sinulle korkoa yhden euron. Kymmenen vuoden kuluttua sinulla on tililläsi 1010 euroa ja muutama sentti päälle.
Mikäli inflaatio olisi kymmenen vuoden ajan vaikkapa 2,5 %, mikä on lähellä sitä tasoa, joka inflaatio on viime aikoina talvella 2010-2011 oikeastikin ollut Suomessa. Sitten kuvitellaan että joku tuote maksaa kaupassa 1000 euroa. Vuoden kuluttua 2,5% inflaatiolla tuote maksaakin jo 1000 € x 102,5% = 1025 €
Sitten kun inflaatio syö taas vuoden verran kyseistä tuotetta niin seuraavana vuonna hinta onkin jo
1025 x 102,5 % = 1050, 63 €
Kolmas vuosi 1076,90 €
Neljäs vuosi 1103,82 €
Viides vuosi 1131,42 €
Kuudes vuosi 1159,71 €
Seitsemäs vuosi 1188,70 €
Kahdeksas vuosi 1218,42 €
Yhdeksäs vuosi 1248,88 €
Kymmenes vuosi 1280,10 €
Kymmenen vuoden päästä rahan ostovoima olisi siis alentunut lähes 30 % ja sukanvarressa olleet säästöt olisivat menettäneet saman verran arvoaan. Tämän takia viime aikoina raaka-aineiden ja kiinteistöjen arvot ovat kovasti nousseet, sillä sijoittajat ovat sijoittaneet varojaan näihin, sillä raaka-aineissa ja maapohjassa rahat ovat suojassa inflaatiolta, sillä näiden hinta nousee yleensä inflaation mukana. Inflaatiosta on myös hyötyä velallisille, sillä varsinkin matalien korkojen aikana, inflaatio nakertaa lainaa. Esim. 100 000 euron laina on suhteessa palkkoihin paljon suurempi summa tänä vuonna kuin kahdenkymmenen vuoden kuluttua.
Inflaatiota aihettaa kysyntä, mikäli tuotteiden kysyntä on tarjontaa suurempi. Tällöin puhutaan kysyntäinflaatiosta. Kun kustannukset kohoavat, juuri esim. öljyn tai työvoiman kallistumisen takia, puhutaan kustannusinflaatiosta.